15.12.2021Fachbeitrag

Finanzierungsbarometer: Gute Zeiten für Finanzentscheider

Das Finanzierungsbarometer von Wintergerst verschafft KMU Überblick zu dem aktuellen Finanzierungsumfeld.

Mehr als die Hälfte der Banken muss derzeit häufig oder sogar sehr häufig Zugeständnisse bei den Kreditmargen machen, wenn sie bei Finanzierungsanfragen ihrer Kunden zum Zuge kommen wollen. Das ist ein Ergebnis unseres ersten Wintergerst Finanzierungsbarometers für den Mittelstand. Die künftig zweimal jährlich erscheinende Studie gibt Finanzentscheidern mittelständischer Unternehmen einen Überblick über das aktuelle Finanzierungsumfeld. Das ist für KMU, die auf klassische Bankfinanzierungen angewiesen sind, deutlich schwieriger einschätzbar als für größere Unternehmen, denen die transparenten Kapitalmärkte zur Verfügung stehen.

 

Das Finanzierungsbarometer der Wintergerst Societät für Unternehmer-Beratung GmbH & Co. KG basiert auf der Einschätzung von rund 150 Firmenkundenberatern, die zum Umfeld bei Investitionsfinanzierungen, dem Zugang zu Betriebsmittelfinanzierungen, der Wettbewerbsintensität im Bankenumfeld sowie den Einfluss- und Erfolgsfaktoren bei Finanzierungsvorhaben befragt wurden. Das Fazit der Studie: Selten waren die Zeiten so kreditnehmerfreundlich wie derzeit, da die Finanzierungsnachfrage durch die prall gefüllten Konten im Mittelstand gering und der Wettbewerbsdruck unter den Kapitalgebern entsprechend groß ist.

 

Verschlechterung der Finanzierungsbedingungen möglich

Aktuell ist zu erkennen, dass viele Unternehmen momentan ihre „Brot-und-Butter-Investitionen“ aus vorhandener Liquidität finanzieren können. Doch gerade aus dieser starken Position heraus kann es sich lohnen, den mittelfristig anstehenden Finanzierungsbedarf zu attraktiven Konditionen und Bedingungen zu sichern. Denn knapp 60 Prozent der befragten Experten erwarten in den kommenden zwölf Monaten eine steigende Nachfrage nach Investitionsfinanzierungen. Auch bei Betriebsmittelfinanzierungen rechnen knapp 45 Prozent der Befragten mit einem wachsenden Bedarf.

Das Finanzbarometer zeigt auch auf, dass sich die vorteilhaften Finanzierungsbedingungen vor allem für Mittelständler aus eher zyklischen oder transformatorischen Branchen bald ändern könnten. Denn die Firmenkundenberater erwarten im kommenden Jahr mehr Restrukturierungsfälle, was zu mehr Rückstellungen für Kreditausfälle führen würde. Das wiederum beeinflusst unmittelbar die Ertragslage und nachgelagert auch die Risikobereitschaft der Kapitalgeber. Für Unternehmen aus Bereichen mit erhöhtem Sanierungsbedarf könnten sich dann die Finanzierungsbedingungen deutlich verschlechtern, da keine Bank gerne frisches Geld in eine Branche investiert, in der sie gerade erst Geld verloren hat.

 

Finanzierungsbarometer sorgt für Transparenz

Hektisches Handeln ist nicht angesagt, aber Finanzentscheider sollten die attraktive Lage nutzen, um die mittel- und langfristige Sicherung ihrer Finanzierungsvorhaben voranzutreiben. Dabei sollte der Fokus nicht alleine auf der Optimierung der Zinskosten liegen, sondern auch auf der Sicherung passender Finanzierungsbedingungen wie Laufzeit, Haftungsverhältnisse und Sicherheiten. Das neue Finanzierungsbarometer soll zu mehr Transparenz im Finanzierungsumfeld beitragen, damit der Mittelstand Entscheidungen zu Kreditvorhaben auf einer fundierten Basis treffen kann.

 

Die erste Ausgabe des Finanzierungsbarometers steht zum Download auf:

www.wintergerst.com/de/aktuelles/publikationen/artikel/studie-zum-finanzierungsumfeld-mittelstaendischer-familien-unternehmen

 

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